Vandaag 3 december gaat de veiling van de scrips door van de kapitaalverhoging van Wereldhave Belgium. De betaling van de aandelen en de toelating tot de handel zal op vrijdag 5 december rond zijn. De volgende in de rij wordt Care Property Invest, dat vandaag nog inclusief de coupon en het inschrijvingsrecht noteert.
Beide kapitaalverhogingen hebben hun particulariteiten.Wereldhave Belgium
De ruilverhouding: 2 nieuwe aandelen voor 9 bestaande, eerder ongewoon. Ook het feit dat er vooraf geen interim-coupon onthecht werd, lag niet voor de hand. Het boekjaar is immers al ver gevorderd. De lopende inkomsten dienen nu over meer aandelen verdeeld te worden, terwijl de nieuwe inkomstenstroom van het winkelcentrum Ville 2 in de periferie van Charleroi pas nu op gang komt.
Met €39.5 per nieuw aandeel is de korting t.o.v de beurskoers erg hoog. Na een initiële koersdip, verstevigde WEHB naar het eind van de inschrijvingsperiode tot €51.20 om af te sluiten op €49.50.
Totaal werden 90.30% van de inschrijvingsrechten benut, dat is een 'psychologische steun' bij de veiling van de scrips. De 9.70% van de scrips werden net geveild tegen €1.86. Daarmee is de kapitaalverhoging volledig rond, zo werd in een persbericht om 13:00 meegedeeld. In een levendige handel gaat WEHB meteen hoger. Momenteel noteert het aandeel tegen €52. (Dagmaximum ?)
Care Property Invest
De kapitaalverhoging van CPI gaat wel gepaard met het onthechten van een interimcoupon. Het bedrag is niet expliciet vermeld, maar het zou gaan om €0.92. Rekening houdend met deze interimcoupon is de inschrijvingsprijs van €10.50 niet bijzonder laag. Op Euronext Brussel sloot CPI gisteren af op €12,02. De informatienota berekent dan een theoretische korting van 4.8%. Met één nieuw aandeel voor 7 bestaande, is de kapitaalverhoging ook niet erg ambitieus. Maar via een private plaatsing kan men niet hoger gaan dan 10% nieuwe aandelen. Het beperkte voordeel voor bestaande aandeelhouders doet ook al eerder denken aan wat bij een private plaatsing gebruikelijk is.
Doordat de koers van CPI vandaag momenteel ruim 2.5% procent verliest, is de voorziene openingskoers morgen eerder in de buurt van €10.80 te verwachten. Het inschrijvingsrecht zal dus hooguit enkele cents noteren. Er komt geen veiling van scrips. Niet gebruikte rechten worden aangeboden aan enkele institutionele partijen die zich ertoe verbonden hebben om het resterende bedrag rond te maken. Dit doet allemaal een beetje denken aan het QRF scenario van begin oktober. Toen noteerde het inschrijvingsrecht zelfs niet op Euronext, wat nu wel het geval zal zijn. De inschrijvingstermijn is eveneens zeer kort: vanaf morgen 4 december tot woensdag 10 december om 16:00 en in de praktijk sluiten vele brokers dan nog een dag vroeger af.
Als er maar geen witte ridder nodig is om de komende dagen de koers van CP Invest boven de inschrijvingskoers te houden.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten